Por Luísa Laval
São Paulo, 02/07/2021 - A JSL apresentou na noite de ontem uma proposta de combinação de negócios com a Tegma, com a consolidação da base acionária da Tegma na JSL. A compra se daria por R$ 989,066 milhões em dinheiro e com a entrega de 49,422 milhões de novas ações emitidas pela JSL.
Somadas, as operações da JSL (incluindo fusões e aquisições realizadas) e da Tegma teriam teria R$ 6,1 bilhões de Receita Bruta nos últimos 12 meses até o último dia 31 de março, o que representaria um aumento de R$ 2,8 bilhões e um crescimento de 86% do indicador da JSL (sem incluir M&As).
Somados os Ebitdas da JSL e da Tegma no mesmo período, a companhia a companhia combinada teria R$827 milhões de Ebitda, o que significaria um aumento de R$423 milhões e um crescimento de 105% do Ebitda da JSL.
"A operação possui um forte racional estratégico em razão da criação de um negócio ainda mais robusto e diversificado, com capacidade de oferecer novos serviços para os mesmos clientes e diversificar a atuação da Tegma. Adicionalmente, destacamos que, caso aprovada, a operação resultará no aumento das bases acionárias e na diversificação de investidores da companhia", afirma a JSL em fato relevante.
De acordo com a JSL, a combinação possui como pilares as sinergias operacionais, que incluem ganhos de escala, diluição de custos fixos e cross-selling através da maior oferta de serviços da JSL para os clientes da Tegma; a geração de caixa ainda mais robusta após a combinação, o que contribuirá para o acesso ao mercado de capitais; a diversificação de setores, serviços e clientes e o aumento do free float, já que a estrutura da operação permitirá um aumento do número de ações em circulação da companhia combinada, com aumento da liquidez das ações.
A JSL possui o maior portfólio de serviços logísticos do Brasil, sendo a líder no transporte
rodoviário no país, com atuação em mais de 16 setores econômicos. Por sua vez, a Tegma possui alta concentração da sua receita no transporte automotivo.
A combinação precisa ser aprovada pelas assembleias gerais de ambas as companhias e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Contato: luisa.laval@estadao.com
